Как прожить после 60 (часть 1) Smartmoney #18 за 2007

Ваши доходы вдвое выше
средних по Москве, а вы все
равно живете от зарплаты до
зарплаты? Окружающие не
осудят вас за
расточительность -
большинство из них живет
так же. Государство пытается
разбудить в нас инстинкт
сбережения: Президент
обещает добавить 1000 руб.
из бюджета на каждую
тысячу, добровольно
отложенную на старость.
Высокой пенсии эта добавка
не обеспечит, но повод
задуматься дает.


Россияне предпочитают
тратить. Лучше кредит под
сумасшедшие проценты и
машина уже сейчас, чем
деньги в негосударственном
пенсионном фонде (НПФ) и
надежда сохранить
привычный уровень жизни
на склоне лет. Нежелание
загадывать надолго понятно
всем, кто жил в России 1990-
х гг. Но между старостью и
дефолтом есть небольшая
разница. Первая обязательно
наступит.


СТАРИКОВСКИЙ КАПИТАЛ


В 2002 г. россияне сберегали
почти 11 % своих доходов
(без учета покупки валюты).
В прошлом году - всего 9 ,5 %.
Примерно такая же норма
сбережений в странах зоны
евро, но там и доходы в разы
выше. По данным ING
Eurasia, в 2002 г. общий
объем сбережений
превышал 31% российского
ВВП - почти как в Индии. Но
индийцы откладывают
каждый год четверть своих
доходов, а россиян бум
потребительских кредитов
сбивает с азиатского пути:
зачем копить, когда можно
жить в долг. В 2003 г. 15 %
россиян совершали покупки
в кредит, а в 2006 г. таких
было уже 35%.


Традиция копить на черный
день сохранилась у стариков.
"Как выяснилось,
пенсионеры откладывают,
как они говорят, "на
похороны", очень много, в
среднем по $ 1000, и в целом
получается очень
внушительная сумма", -
говорит главный экономист
ING Eurasia Юлия Цепляева.
По ее расчетам, обычные
российские пенсионеры (а не
мультимиллионеры
пенсионного возраста)
накопили около $ 40 млрд.
Часть этих денег постепенно
извлекается из-под матрасов.
По данным фонда
"Общественное мнение"
(ФОМ), 42 % физических лиц,
участвовавших в IPO
"Роснефти", старше 50 лет. Но
покупки все больше
отвлекают от накоплений.
Исследование Независимого
института социальной
политики (НИСП)1 показало,
что если в 2005 г. 21 ,8 %
семей заявляли о намерении
делать сбережения, то в
2006 г. их доля уменьшилась
до 19 ,7%.


Россия как будто стремится
догнать Америку:
привыкшие жить в кредит
американцы в первой
половине прошлого года
потратили на 1 ,6 % больше,
чем заработали. Такого не
было со времен Великой
депрессии. Но они-то могут
себе позволить. По данным
консалтинговой компании
Watson Wyatt Worldwide2 ,
активы только пенсионной
системы США насчитывают
$14 трлн, а ведь сберегать
можно не только на старость.


Стивен Роуч, главный
экономист Morgan Stanley,
предупреждает, что
аномально низкая норма
сбережений в США - "самый
большой дисбаланс в
нынешнем
дисбалансированном мире".
Потребители могут понять,
что отложили мало, а заняли
слишком много, и "затянут
пояса". Настроение угрожают
подпортить популярные в
США ипотечные кредиты с
плавающими в зависимости
от ставки ФРС процентами.
Года три назад это было
очень выгодно, но сейчас
американцы с неприятным
удивлением наблюдают, как
их долг вслед за ставкой
растет на глазах. До
американской
расточительности нам еще
далеко, но низкий уровень
накоплений - не только
макроэкономическая
проблема: в России это
означает, что люди не
задумываются о будущем.


Государственная пенсионная
система даже после перехода
на накопительные рельсы
ничего обещать не может.
Тот, кто выходит на пенсию
сейчас, вправе рассчитывать
лишь на 27 % от
среднероссийской зарплаты.
Разумеется, чем выше
зарплата до перехода на
заслуженный отдых, тем
хуже пенсионная пропорция.
Дальше ситуация будет
только обостряться.
Старение населения диктует
свое: в 2005 г. на каждого
пенсионера приходилось
почти двое работающих, а
через 30 лет будет
приходиться всего один.


Последняя путинская
инициатива о
государственной добавке к
частным накоплениям делает
долгосрочное накопление
более привлекательным.
Правда, государственная
щедрость небезгранична.
Если максимальная сумма
доплат будет установлена на
уровне 18 000 руб. в год, а
вся программа продлится 10
лет, то, учитывая
нынешнюю доходность
пенсионных накоплений,
которыми управляет
государство, родина подарит
будущим пенсионерам около
250 000 руб. Это сумма,
равная материнскому
капиталу, и ее тоже не
получишь наличными, по
крайней мере, до пенсии.
Кстати, материнский капитал
тоже можно добавить к
накопительной части пенсии,
так что у женщин
появляется шанс накопить с
помощью государства 500
000 руб. - большая сумма,
если получить на руки, но на
10-15 лет обеспеченной
старости ее явно не хватит.

продолжение следует